股指日度基本面

前一交易日沪指-0.61%，创指-1.18%，科创 50-1.70%，北证 50-2.21%，上证 50-1.24%，沪深 300-0.90%， 中证 500+0.44%，中证 1000+0.59%，中证 2000+0.55%，万得微盘-0.32%。两市合计成交 18467 亿，较上 一日-2155 亿。 宏观消息面： 1、中证 A500 指数基金规模近 900 亿 本周或能触达千亿门槛。 2、国家发改委等六部门：因地制宜发展生物天然气和生物柴油、生物航煤等绿色燃料。 3、美国 10 月 ADP 就业人数增加 23.3 万人，大超预期。 资金面：融资额+61.88 亿；隔夜 Shibor 利率-4.50bp 至 1.3940%，流动性较为宽松；3 年期企业债 AA- 级别利率-0.41bp 至 3.5412%，十年期国债利率+0.31bp 至 2.1582%，信用利差-0.72bp 至 138bp；美国 10 年期利率+0.00bp 至 4.28%，中美利差+0.31bp 至-212bp。 市盈率：沪深 300:12.63，中证 500:25.16，中证 1000:39.27，上证 50:10.78。 市净率：沪深 300:1.34，中证 500:1.76，中证 1000:2.04，上证 50:1.18。 股息率：沪深 300:2.96%，中证 500:1.83%，中证 1000:1.45%，上证 50:3.76%。 期指基差比例：IF 当月/下月/当季/隔季：+0.09%/+0.17%/+0.27%/-0.04%；IC 当月/下月/当季/隔季： -0.14%/-0.40%/-1.18%/-2.45%；IM 当月/下月/当季/隔季：-0.22%/-0.74%/-2.07%/-3.64%；IH 当月/ 下月/当季/隔季：+0.20%/+0.40%/+0.65%/+0.66%。

海外方面，近期美国公布的经济数据转强，美债利率回升。国内方面，9 月 PMI 反弹，但仍 处于荣枯线下方，9 月 M1 增速回落，社融结构偏弱，经济压力仍在，但随着各项经济政策陆续出台，有 望扭转经济预期。9 月政治局会议召开时间不同寻常，释放了大量积极信号，各部委已经开始逐步落实 重要会议的政策，尤其是央行设立两大货币工具用于购买股票，财政部会议释放积极信号。当前各指数 估值分位均处于历史中位数以下，股债收益比显示股市投资价值较高。